Stratégie dynamique
Illustration de la performance d’une gestion dynamique sur l’EuroStoxx 50 entre 2007 et 2019.
Pour différents niveaux de perte maximale sur une période d’un an glissant
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Stratégie optionnelle
La stratégie de couverture la plus simple et la plus naïve consiste à :
- -Fixer un prix d’exercice K (100%, 90%, 85%, 80%, 75%, …)
- -Acheter une option à ce prix d’exercice maturité 1 an à un prix P
- -Puis renouveler cette position chaque année à la date de maturité.
- -Ainsi la perte maximale est connue à chaque date de roll et égal à – (100% - K) – P
La performance historique de cette stratégie entre 2007 et 2019 est la suivante :
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Stratégie mixte
Illustration de la performance d’une approche mixte sur l’EuroStoxx 50 entre 2007 et 2019.
Pour différents niveaux de perte maximale sur une période d’un an glissant
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